#BTCETFFlowParadox
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BTC slipped toward $83K after repeatedly failing to break $87K. CoinGlass data cited in the brief puts 24-hour BTC liquidations at $67.52M, including $57.7M in long positions. US spot BTC ETFs swung from $89.9M in net outflows on Oct 5 to about $119M in inflows on Oct 6. Around 22,000 BTC options worth $1.84B are due to expire on Oct 9. Are ETF buyers supporting BTC, or merely offsetting leveraged selling and pressure from rising Treasury yields and oil prices?
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BTC vs ETH: eine Aufspaltung bei den ETF-Zuflüssen. BTC zog letzte Woche 241,1 Mio. $ an – die dritte Woche in Folge mit Zuflüssen – während ETH 138 Mio. $ verlor, nachdem es in der Woche zuvor 690 Mio. $ angezogen hatte. BTC wird bei ~83.835 $ gehandelt, ETH bei ~2.607 $. Dennoch erholen sich die ETH-Fondbestände um 23 % von den Tiefstständen im Juli. Die Zuflüsse sagen das eine, die Bestände etwas anderes.
$BTC $ETH
🚨 $BTC zog sich am 7.–8. Oktober stark zurück, fiel kurzzeitig unter 83.000 $ und löste schwere Long-Liquidationen aus.
Die Krypto-Liquidationen überstiegen 550 Mio. $–700 Mio. $, während auch $ETH, $XRP und $SOL nachgaben.
Steigende Renditen, ein stärkerer USD und nachlassende BTC-ETF-Zuflüsse belasten die Risikobereitschaft.
📉 83.000 $ sind die entscheidende kurzfristige Unterstützung. Ein Verlust könnte eine weitere Welle von gehebelten Stop-Loss-Auslösungen auslösen.
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#BTCWhalePressureEases Etwas hat sich stillschweigend unter der Kursentwicklung von BTC verändert 👀
Nach über 3 Monaten haben Wale aufgehört, Netto-Sender von BTC an Börsen zu sein. Gleichzeitig verzeichnen US-Spot-ETFs seit 3 Wochen in Folge Zuflüsse, darunter etwa 241 Mio. $ in der letzten Woche.
Was meine Aufmerksamkeit erregt hat, ist, dass sich beide Seiten gleichzeitig verschieben: Der potenzielle Verkaufsdruck lässt nach, während die institutionelle Nachfrage zurückkehrt.
Wenn das so weitergeht, könnte BTC keinen explosiven Kaufdruck benötigen, um höher zu steigen. Weniger Angebot trifft auf den Markt
ETF-Zuflüsse, BTC fällt. Warum die Diskrepanz?
BTC fiel auf etwa 83.000 $, nachdem es mehrmals in der Nähe von 87.000 $ gescheitert war. Auf den ersten Blick sieht das seltsam aus: US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am 6. Oktober etwa 118,8 Mio. $ an Nettozuflüssen, obwohl der Preis schwächer wurde.
Aber ein einziger Tag mit ETF-Daten erzählt nicht die ganze Geschichte.
· Die Zeitleiste drehte sich schnell. Farside-Daten zeigen am 5. Oktober etwa 89,8 Mio. $ an Nettoabflüssen, am 6. Oktober 118,8 Mio. $ an Zuflüssen und am 7. Oktober 484,9 Mio. $ an Abflüssen
· Der Zufluss am 6. Oktober war konzentriert. IBIT brachte etwa 122 Mio. $ ein, mehr als der gesamte Nettozufluss der Kategorie, während der Grayscale Bitcoin Mini Trust Abflüsse verzeichnete
· Am 7. Oktober waren die Abhebungen breiter gestreut, mit Abflüssen von IBIT, FBTC, ARKB, BITB, HODL und GBTC
· ETF-Flüsse sind keine Echtzeitkarte der gesamten BTC-Nachfrage. Sie erfassen die Aktivität von in den USA gelisteten Fonds, während Spot, Perpetuals und Optionen rund um die Uhr global gehandelt werden
· Hebelwirkung kann Preisbewegungen verstärken. Wenn BTC wichtige Niveaus verliert, können Long-Liquidationen kurzfristigen Verkaufsdruck erzeugen, selbst wenn ein Kanal Zuflüsse zeigt
· Optionsverfall ist wichtig, aber keine magische Vorhersage. BTC-Optionen verfallen am 9. Oktober, und das offene Interesse kann die Positionierung beeinflussen, garantiert aber keine Richtung
Die größere Erkenntnis ist einfach: Die ETF-Nachfrage ist wichtig, aber sie ist kein Preisboden.
Ein einzelner Zuflusstag kann neben Verkäufen an anderen Stellen bestehen, besonders wenn makroökonomische Bedingungen, Renditen, Hebel und Derivatepositionen sich gleichzeitig bewegen. Der Markt fragt nicht nur, ob ETFs BTC gekauft haben. Er fragt, ob die Nachfrage breit genug ist, um Verkäufe über verschiedene Handelsplätze hinweg aufzufangen.
Wichtig ist als Nächstes, ob die ETF-Abflüsse anhalten, ob sich die Nachfrage über einen Fonds hinaus ausweitet und wie BTC nach Hebel-Resets handelt.
Für Privatanleger lautet die klare Frage: Beobachten Sie zuerst die ETF-Zuflüsse, die Liquidationsniveaus oder den Widerstand bei 87.000 $?
#BTCETFFlowParadox
🚨 BITCOIN-ETFs VERZEICHNEN ABFLUSS VON 484,9 MIO. $
US-Bitcoin-ETFs haben gerade ihren größten täglichen Abfluss seit mehr als 3 Monaten verzeichnet, mit 484,9 MILLIONEN $ Abflüssen aus den Fonds. 🇺🇸
$BTC wird bereits unter 83.000 $ gehandelt.
📉 Anhaltende ETF-Abflüsse könnten den Verkaufsdruck weiter erhöhen.
Ein einmaliger Ausverkauf oder der Beginn eines Trends? 👀#OKXToken2049CheckIn
ok, also wurde $BTC bei $87K abgelehnt und fiel auf etwa $82,7K, nachdem ETFs am Mittwoch $485M abgezogen haben, der größte Abfluss seit Juni. $ETH-ETFs haben nun 7 Tage in Folge Verluste erlitten und $ETH liegt unter $2.600. Das Volumen ist dünn, also keine Panik, nur noch kein echter Kaufdruck. Ich warte darauf, dass die Zuflüsse zurückkommen, bevor ich aufstocke. Denkst du, ETF-Zuflüsse führen den Preis an oder folgen ihm nur?
$BTC und $ETH stehen unter echtem Druck: Am 7. Oktober erreichten die ETF-Abflüsse etwa 485 Mio. $ bzw. 161 Mio. $, während gehebelte Long-Positionen liquidiert wurden. Steigende Treasury-Renditen erhöhen den makroökonomischen Druck. Eine bullische Wende erfordert ETF-Nachfrage und ruhigere Hebelwirkungen; anhaltende Abflüsse begünstigen die Bären. Beobachten Sie die Liquidität, bevor Sie einem Bounce nachjagen. Ist dies ein Reset oder der Beginn einer tieferen Schwäche?
#BTCWhalePressureEases Der Verkaufsdruck der Wale hat sich gerade nach drei Monaten kontinuierlicher Transfers zu Börsen verringert 👀
Die Daten von Glassnode drehen sich: Der Nettofluss von Walen zu Börsen, der bisher ein stetiges Druckventil war, kehrt sich nun um. Das bedeutet entweder, dass Wale nach dem Anstieg Gewinne mitnehmen oder – wahrscheinlicher – sie haben mit dem Verkauf aufgehört und positionieren sich langfristig neu 📊
Gleichzeitig verzeichneten US-Spot-Bitcoin-ETFs drei aufeinanderfolgende Wochen mit Nettozuflüssen bis zum 2. Oktober. Die letzte Woche brachte etwa 241 Mio. $ ein. Nicht riesig, aber konsistentes Kaufen von Institutionen, wenn die Wale mit dem Abstoßen fertig sind 🔥
Das Signal hier ist, dass sich zwei Ströme gleichzeitig in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Der nachlassende Wal-Druck UND die beschleunigten institutionellen Zuflüsse deuten auf eine Verschiebung im Gleichgewicht von Angebot und Nachfrage hin 📈
Das makroökonomische Umfeld ist auch nicht schlecht: Heute um 14 Uhr kommen die Fed-Protokolle, der ISM-Dienstleistungsindex fiel kühler aus als erwartet. Die Chancen für eine Zinserhöhung im Oktober haben sich verringert. Das gibt BTC Luft zum Atmen 🤔
Drei Monate mit Wal-Transfers enden, drei Wochen mit ETF-Zuflüssen, fallende Zinserhöhungschancen – ist das die Grundlage für eine echte Erholungsrallye oder nur ein weiterer falscher Boden? 👇
$BTC BITCOIN ANGEBOTS-DRUCK KÖNNTE NACHLASSEN
Glassnode-Daten zeigen, dass der 3+ Monate andauernde Trend der BTC-Einzahlungen von Walen auf Börsen beendet ist, wobei sich die Walströme nun in Richtung Nettoabhebungen verschieben.
Unterdessen verzeichneten US-amerikanische Spot-BTC-ETFs wöchentliche Zuflüsse von über 241 Mio. $, was die dritte aufeinanderfolgende positive Woche markiert.
Weniger Wal-Verkäufe + erneute ETF-Nachfrage = ein interessantes Setup für BTC. 👀₿📈#BTCWhalePressureEases
$646M verließen Bitcoin- und Ethereum-Spot-ETFs an einem einzigen Tag.
$BTC-Fonds verloren am 7. Oktober etwa $485M, ihren größten täglichen Abfluss seit dem 25. Juni.
$ETH-Fonds gaben weitere $161M ab, was ihre sieben Sitzungen andauernde Abflussserie auf fast $569M bringt.
Ich finde das Timing ziemlich besorgniserregend.
Öl steigt, die Renditen von Staatsanleihen klettern und der Dollar stärkt sich.
Jetzt fügen ETF-Flüsse eine weitere Druckquelle hinzu, anstatt zu helfen, sie abzufedern.