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Alphabets $25-Milliarden-Wette: Big Tech verdoppelt Einsatz bei KI Alphabet bereitet eine Anleiheemission von bis zu 25 Milliarden Dollar vor, um die KI-Infrastruktur, Cloud-Computing und Rechenzentren der nächsten Generation auszubauen. Dies ist mehr als nur ein großes Finanzierungsabkommen – es signalisiert, dass das globale KI-Rennen in seine aggressivste Investitionsphase eintritt. Alphabet ist nicht allein. Microsoft, Meta, Amazon und Oracle erhöhen ebenfalls ihre Kapitalausgaben, um KI-Rechenzentren zu errichten, was die langfristige Nachfrage nach HBM, DRAM, NAND-Flash und Hochleistungs-Speicherlösungen antreibt. Wichtige Nutznießer sind: $MU (Micron): Gut positioniert, um von der steigenden Nachfrage nach HBM und DRAM zu profitieren, da NVIDIA, AMD und Unternehmens-KI-Plattformen zunehmend größere Speicherkapazitäten benötigen. $SKHYNIX: Führt weiterhin den HBM-Markt an und bleibt ein wichtiger Lieferant für KI-Chips der nächsten Generation. Knappes Angebot und starke Nachfrage stützen eine positive Umsatz- und Margenaussicht. $SNDK (SanDisk): Erwartet wird ein Gewinn durch die rasche Expansion des KI-Speichers, während die High Bandwidth Flash (HBF)-Technologie mit SK Hynix vorangetrieben wird, was den Weg für die nächste Generation von KI-Speicherlösungen ebnet. Eines der stärksten bullischen Signale ist, dass Big-Tech-Unternehmen bereit sind, trotz eines höheren Zinsumfelds mehrere zehn Milliarden Dollar aufzubringen. Das spiegelt das wachsende Vertrauen wider, dass KI ein mehrjähriger Wachstumsmotor und kein kurzlebiger Trend sein wird. Während die Investitionen in KI-Infrastruktur weltweit weiter beschleunigen, entwickeln sich $MU, $SKHYNIX und $SNDK zu einigen der direktesten Nutznießer, indem sie die kritischen Speichertechnologien liefern, die die nächste Welle der KI-Innovation antreiben. #Alphabet25BBond #Polymarket20BValuation #AIMemoryBullTest $SNDK $SKHYNIX $MU

Fügen Sie eine harte Fußnote zu diesem Speicher-Superzyklus hinzu: Nvidia erwägt Berichten zufolge, die HBM-Speicherkapazität für die nächste Generation des Rubin Ultra zu reduzieren, nicht weil sie nicht mehr stapeln wollen, sondern weil fortschrittlicher Hochbandbreitenspeicher einfach nicht verfügbar ist. Selbst der Marktführer bei Rechenleistung muss dem Speicher nachgeben, was darauf hinweist, dass der Engpass vom GPU zum Speicherchip selbst verschoben wurde. Daten sind ehrlicher als Narrative – HBM-Knappheiten werden sich entlang der gesamten DRAM-Lieferkette ausbreiten, und die preiselastischsten sind oft die Chip-Hersteller am Anfang der Kette. Die Speicheraktien gaben heute nach, aber die fundamentale Kurve zeigt weiterhin nach oben. Lassen Sie Angebot und Nachfrage sprechen, nicht die Stimmung. $MU #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound

Speicheraktien spielten wieder das Spiel "Gewinn übertrifft Erwartungen, Aktienkurs stürzt ab" Beginnen wir mit SanDisk. Der Umsatz lag bei 8,97 Milliarden und übertraf damit die Markterwartung von 8,48 Milliarden, zudem genehmigten sie eine Rückkaufgenehmigung von 14 Milliarden, insgesamt also 15,5 Milliarden an Rückkäufen. Western Digitals Umsatz betrug 3,747 Milliarden und übertraf ebenfalls die Erwartungen. Normalerweise hätte der Aktienkurs bei solchen Ergebnissen in den Vorjahren direkt durchstarten sollen, oder? Aber SanDisk fiel nach Börsenschluss um 15 % und Western Digital sank um 11 %. Der Grund ist nur einer: Die Prognose für das nächste Quartal liegt bei 10,55 Milliarden, während die Wall Street 11,16 Milliarden erwartet hatte. Eine Lücke von 600 Millionen führte zum Kurssturz von 15 %. Entscheidend ist, dass beide Unternehmen in diesem Jahr bereits drei- bis viermal oder mehr gestiegen sind und institutionelle Anleger enorme nicht realisierte Gewinne haben. Sobald der Gewinnbericht veröffentlicht wurde, selbst wenn er nur "nicht besser als erwartet" war, wurde dies als schlechte Nachricht zum Verkauf genutzt. #存储股财报后下挫，AI内存牛市还稳吗？ Schauen wir uns nun SpaceX an. Mit einer Freigabe von 100 Milliarden können 911 Millionen Aktien verkauft werden. Der Markt rief zuvor einhellig "es wird abstürzen", aber tatsächlich stieg die Aktie um 6 % und schloss bei 114,92. Betrachtet man es genauer, fiel sie am Mittwoch um 14 % und hatte bereits eine Verkaufsrunde hinter sich. Ob es wirklich den Boden erreicht hat oder nur ein "Dead Cat Bounce" ist, kann niemand mit Sicherheit sagen. #财报观察员：解禁后反涨，SpaceX后续怎么看？ Dann gibt es noch die Federal Reserve. Die ADP-Kleinunternehmen-Beschäftigungszahlen lagen bei 44.000, die Markterwartung bei 75.000, was ein Sechsmonats-Tief darstellt. Trotz der schwachen Beschäftigung lockert die Markterwartung für Zinserhöhungen sich nicht so leicht, da mehrere Fed-Vertreter weiterhin hohe Inflationsrisiken betonen und sich nicht von Einmonats-Beschäftigungsdaten leiten lassen wollen. #联储鹰派信号升温，弱就业能否压过通胀？ Setzt man diese drei Dinge zusammen, ist die Logik sehr klar: Gute Unternehmen bedeuten nicht gute Aktien, gute Ergebnisse bedeuten nicht Kursanstieg. SanDisks Leistung war doch gut genug, oder? #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound

Ich bin Cige. Die Berichtssaison für den Speichersektor hat ein klares Signal gesendet: Die Leistung kann die Decke durchbrechen, aber die Aktienkurse fallen trotzdem. Explosive Gewinne sind nur das Eintrittsticket; die Prognose ist der Preisanker. SanDisks Umsatz im vierten Quartal betrug 8,97 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 372 % im Jahresvergleich, weit über den erwarteten 8,39 Milliarden US-Dollar; das bereinigte Ergebnis je Aktie lag bei 39,25 US-Dollar, und die Bruttomarge erreichte mit 84,6 % einen Rekordwert. Western Digitals Umsatz betrug 3,75 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 44 % im Jahresvergleich, ebenfalls über den Erwartungen. Beide Unternehmen lieferten tadellose Ergebnisse, dennoch fiel SanDisk nach Börsenschluss um 7 % und Western Digital um 11 %. Der Hauptgrund ist nur einer: Die Prognose war nicht beeindruckend genug. SanDisks Umsatzprognose für das nächste Quartal liegt zwischen 10,3 Milliarden und 10,8 Milliarden US-Dollar, mit einem Mittelwert von 10,55 Milliarden US-Dollar, unter der Erwartung von FactSet von 11,148 Milliarden US-Dollar. Auch Western Digital enttäuschte mit einer "nicht beeindruckenden" Prognose. Citi senkte das Kursziel für SanDisk von 2500 auf 2100 US-Dollar. Der Markt will nicht nur "gut", sondern "besser als erwartet". Wenn die Erwartungen bereits auf dem Höchststand sind, wird jede Zahl, die nicht "perfekt" ist, bestraft. Drei Kräfte, die den Sektor zermalmen, brauen sich gleichzeitig zusammen. Der Ausverkauf von SanDisk und Western Digital breitete sich schnell über die gesamte Speicherwertschöpfungskette aus. Kioxia und SK Hynix stürzten um über 10 % ab, Samsung Electronics fiel um über 6 %. Der Rückgang des KOSPI-Index weitete sich auf 5 % aus, SK Hynix fiel um über 9 %, Samsung Electronics um über 6 %. Daishin Securities wies klar darauf hin, dass die unter den Erwartungen liegende Gewinnprognose von SanDisk das Marktvertrauen in die Speicherchipindustrie schwächte und die scharfe Korrektur im Halbleitersektor der Hauptgrund für den Rückgang des KOSPI an diesem Tag war. NVIDIA prüft, die HBM-Konfiguration von Rubin Ultra von HBM4e 12Hi auf 8Hi oder andere Optionen zu reduzieren. Der Grund ist, dass der allgemeine DRAM-Mangel im Jahr 2027 die HBM-Waferkapazität begrenzt und es Unsicherheiten im Validierungszeitplan und der Massenproduktionsausbeute von 12Hi HBM4e gibt. #AIMemoryBullTest #FedHawksVsWeakJobs #SpaceXUnlockRebound

【Crypto Circle Script】 Ich bin Script Bro. Nachdem heute Abend der US-Aktienmarkt geöffnet hat, zeigte der Markt eine deutliche Veränderung. Der zuvor stärkste AI-Speichersektor begann Kapitalabflüsse zu verzeichnen, wobei SK Hynix intraday um mehr als 10 % fiel, und auch Speichersektoren wie SanDisk SNDK und Western Digital unter Druck gerieten. Der Rückgang bei Hynix und SanDisk diesmal liegt im Wesentlichen nicht daran, dass die AI-Nachfrage verschwunden ist, sondern daran, dass die Markterwartungen zu hoch waren. Gestern, nach der Veröffentlichung des SanDisk-Geschäftsberichts, obwohl die Leistung gut war und das Umsatzwachstum signifikant, fiel der Aktienkurs dennoch stark, weil die Markterwartungen bereits ausgeschöpft waren und Kapital Gewinne mitnahm. Script Bro hat alle vor diesem Risiko bereits im Livestream vorgestern gewarnt und damals Gewinne bei drei SanDisk-Positionen realisiert. Im heutigen Nachmittags-Livestream habe ich Gewinne bei einer BTC-Position und zwei SanDisk-Positionen mitgenommen. In letzter Zeit standen AI-Hardware, Chips und Speicher im Fokus des Marktkapitals. Der Anstieg dieser Sektoren zeigt die Risikobereitschaft des Marktes, und Kapital fließt eher in hochvolatile Assets wie BTC und ETH. Wenn jedoch die Kern-AI-Sektoren zu korrigieren beginnen, bedeutet das, dass Kapital beginnt, überbewertete Assets neu zu bewerten, und die kurzfristige Risikobereitschaft sinkt, was auch BTC beeinflussen kann. Derzeit wird BTC weiterhin von der Risikostimmung am US-Aktienmarkt beeinflusst. Wenn der AI-Sektor weiter korrigiert, könnte kurzfristiges Kapital vorsichtiger werden, und der Widerstand im Bereich von 65000-66000 bei BTC wird deutlicher; stabilisieren sich jedoch die US-Tech-Aktien und erholt sich die Marktrisikobereitschaft, hat BTC weiterhin Chancen auf einen Ausbruch nach oben. Script Bro ist der Meinung, dass der gestrige Rückgang von SanDisk und der heutige von Hynix eher wie eine Rebalancierung durch Großanleger aussehen als ein vollständiges Ende der AI-Rally. Was denkt ihr über diese AI-Speicher-Korrektur – ist es ein kurzfristiger Shakeout oder der Beginn eines abkühlenden Marktes? Lasst uns in den Kommentaren diskutieren. $SNDK $SPCX $SKHYNIX

AMD Gewinnrückblick → SanDisk $SNDK Vorhersage für heute Abend AMD übertrifft Erwartungen + starke Prognose → fällt nachbörslich um 9% Grund: Bruttomarge unter den Erwartungen, gute Nachrichten bereits eingepreist Gleiche Logik gilt heute Abend für SanDisk, bärisch SanDisk Gewinnveröffentlichung heute Abend (früher Morgen, 6. August Pekinger Zeit) Erwartungen: Umsatz 8,3 Mrd. $ / EPS 34,24 $ Der Kurs ist seit dem Tief von 1123 um 32 % gestiegen, Erwartungen sind vollständig eingepreist Kursanstieg bedeutet Short. Über 1420, short short short, lebe im Palast #AMD财报超预期，增长已被透支？ $AMD $SNDK $SNDK

Goldman TMT zur Schwäche im Technologiesektor SanDisk & Western Digital: Beide Speicherhersteller wurden nachbörslich trotz starker Quartalsergebnisse niedriger gehandelt, da das Problem nicht der aktuelle Bericht, sondern die hohen Erwartungen der Käufer vor den Ergebnissen waren. SanDisk übertraf die Erwartungen bei Umsatz, Bruttomarge und Gewinn pro Aktie, aber die Umsatzprognose für das 3. Quartal lag nur leicht unter dem Konsens, während der Gewinn pro Aktie im Wesentlichen im Rahmen lag, was nach einer starken vorherigen Kursbewegung zu Gewinnmitnahmen führte; die unterstützendere Erkenntnis ist, dass SanDisk mehrjährige Kundenlieferverträge abgeschlossen hat, die über 50 % der für das Geschäftsjahr 27 und 65 % der für das Geschäftsjahr 28 geplanten Bitproduktion zu Mindestpreisen abdecken, was die Sichtbarkeit der NAND-Preise und Aktienrückkäufe unterstützt. Western Digital übertraf ebenfalls die Erwartungen bei Umsatz, Marge und Gewinn pro Aktie und gab eine Umsatz- und Margenprognose für das 3. Quartal über dem Konsens ab, aber die Aktie fiel, weil die Prognose die Messlatte angesichts der hohen HDD-Preise und Margenerwartungen nicht ausreichend anhob, mit einigen Bedenken hinsichtlich eines schwächeren Exabyte-Wachstums, da das Unternehmen seine 40TB ePMR-Einführung und HAMR-Qualifizierung steuert; insgesamt ist die Interpretation eine "Überraschung, aber nicht genug"-Nacht für NAND/HDD, mit weiterhin unterstützenden Fundamentaldaten, aber sehr hohen Erwartungen.

$SNDK etwa $1289, -4,5 % nach Börsenschluss. Sandisk meldete ein viel größeres Quartal als ein normales Speicher-Beat, und die Aktie fiel dennoch. Der Umsatz im Q4 betrug $8,97 Mrd., ein Anstieg von 51 % im Quartalsvergleich und 372 % im Jahresvergleich. Der Non-GAAP-Gewinn je Aktie lag bei $39,25. Die Non-GAAP-Bruttomarge erreichte 84,6 %, und der Umsatz im Rechenzentrum stieg von $1,47 Mrd. im letzten Quartal auf $2,98 Mrd. Die Prognose für Q1 liegt bei $10,3 Mrd. bis $10,8 Mrd. mit einem Non-GAAP-Gewinn je Aktie von $44 bis $46. Sandisk gab außerdem bekannt, seit April fünf weitere NBM-Vereinbarungen unterzeichnet zu haben, womit die Gesamtzahl auf zehn steigt, und fügte seiner Rückkaufgenehmigung $14 Mrd. hinzu. Die Einschätzung nach Börsenschluss ist, dass die Ausgangslage bereits zu einem Test der Prognose und Dauer übergegangen ist. Wenn der Mix im Rechenzentrum, die Preisgestaltung und diese NBM-Verpflichtungen den Gewinn je Aktie für das Geschäftsjahr 27 weiter anheben, kann sich dieser Rückgang umkehren. Wenn der Markt entscheidet, dass Q1 nur eine gedehnte Messlatte erfüllt, kann die Abwertung im Speicherbereich weitergehen. Quelle: Unternehmensmitteilung / SEC-Einreichung

*WESTERN DIGITAL Q4 UMSATZ USD 3.747 MILLIONEN VS. IBES SCHÄTZUNG USD 3.692 MILLIONEN *WESTERN DIGITAL Q4 BEREINIGTES EPS USD 3,56 VS. IBES SCHÄTZUNG USD 3,3 $WDC

Sandisk geht mit einem anspruchsvollen Setup in seinen Bericht vom 5. August. Die Zusammenarbeit mit SK Hynix am HBF-Standard unterstützt die AI-Inferenz-Erzählung, während erwartete Engpässe bei DRAM, HBM und NAND den Preishintergrund stärken. Die zentrale Frage ist, wie viel von dieser Prognose bereits in den Aktien eingepreist ist. Hinweise auf die aktuelle Speichernachfrage und Disziplin im Angebot sind wichtiger als allgemeiner Optimismus darüber, dass Engpässe möglicherweise 2027 ihren Höhepunkt erreichen. Keine Anlageberatung, nur Analyse. #SandiskEarningsWatch #OKXOrbit